2007年，虽然一些公司在农村小额保险方面进行了许多有益的尝试，但必须指出的是，我们目前对小额保险的理解大多局限于保险公司开发一些低保额、低保费的产品，而事实上小额保险有其独特的规律和运行模式。从理论上说，商业保险公司要想吸引低收入群体投保，至少要解决以下几个问题：降低管理和交易成本、防止逆选择、道德风险和欺诈、取得目标人群的信任。

　　因此，目前的农村小额保险只在产品层面做一些调整，而对运行模式缺乏创新，是很难可持续发展的。为了降低管理和交易成本，必须将商业保险公司在产品设计、产品管理、风险管理与投资方面的优势与农村地区合作组织在产品销售和产品服务方面的相对优势结合起来，采取合作——代理模式，小额保险发展的内在矛盾才有可能真正化解，我们期待着2008年的小额保险能在这方面有更多的探索。

　　六、保险资金运用要更加关注投资风险和环境变化

　　2007年，保险资金运用渠道进一步拓宽。同时，和2006年类似，保险资金投资的收益主要来源于资本市场前所未有的红火，但这种收益来源的单一性无疑是令人担忧的。在看到股票市场投资高回报率的同时，更应该关注它的高风险性。事实上，资本市场的投资风险曾给保险公司带来巨大的亏损。比如，2004年，人保、人寿和平安等三大保险公司在资本市场的投资亏损累计近30亿元。

　　因此，我们在为2007年股市投资的丰厚收益欢欣鼓舞的同时，更应该牢记曾经在资本市场上投资失败的教训，从而更为冷静、客观地看待2008年的投资收益率，并将风险控制作为完善保险资金运用制度建设的永恒主题。

　　同时，2008年的保险投资还要关注“从紧”的货币政策所带来的影响。毋庸置疑，可能的加息将使利率敏感性很强的固定收益类资产的价值缩水。在我国保险业资产结构中，利率敏感型的固定收益类证券产品占相当的比例。保险资金运用的绩效很大程度上取决于利率敏感型产品，这样，利率的较小调整都有可能对保险资产的价值产生重大影响。

　　同时，近几年来，保险公司境外上市、吸引外资参