一、中国人寿

　　1、银河证券：保费拐点已现，结构调整持续

　　中国人寿10月表现反映出公司仍然处于结构性调整中。我们始终认为，中国人寿是中国保险业的投资首选，当前市场价值及成长潜力被低估。作为几乎占据中国寿险市场半壁江山的公司，国寿将极大地受益于中国资本市场的长期繁荣。我们继续维持对公司2009-2011年EPS 0.98、1.12、1.31元的预测，分别对应32.5倍、28.3倍和24.3倍，同时予以推荐评级。

    2、中银国际：中国人寿:累计保费收入降幅进一步收窄

　　中国人寿公告09年1-10月累计保费收入同比下降3.8%至2,547亿人民币。值得注意的是，10月当月保费收入同比增长了7.5%至174亿人民币，是今年以来连续第二次出现月度同比正增长。我们仍然预计中国人寿累计保费收入将在4季度录得正增长。我们维持对H股的买入评级。　　

　　3、申银万国：中国人寿单月同比小幅增长 符合预期

　　09年中国人寿产品结构调整成效显著，未来进一步优化的空间有限，2010年在宏观经济稳步复苏和通胀带来的保险收益率的提升将刺激保险需求。中国人寿风险型保费（香港会计准则下）多年来增长均保持在15%－20%，预计2009年和2010年风险型保费增速亦在两位数以上，结构调整带来的利润率提高将促进新业务价值实现更快增长。

　　4、齐鲁证券：中国人寿全年新业务价值增长超预期

　　中国人寿10月保费收入174亿元，同比增长7.31%，09年保险结构优化成效显著。我们预计公司新业务利润率大幅提高，以及保费增速的回升将使公司全年新业务价值增长超预期。与农行的战略合作将有利于公司银保业务的发展，维持对公司“谨慎推荐”的投资评级。

　　5、中金公司：中国人寿保费降幅较水平进一步收窄 增速拐点已经出现

　　中国人寿2009年10月保费收入为174.36亿元，同比增长7.5%，月度保费收入同比增速继9月之后继续保持正增长。1-10月累计保费收入达到2547亿元，同比下滑-3.8%，降幅较1-9月累计-4.6%的水平进一步收窄。

　　二、中国太保

　　1、银河证券：中国太保财险业务堪忧，未来仍有机遇

　　11月14日，从10月保费收入公告看。太保短期业务有所下滑，但太保将充分受益于上海作为国际金融中心的崛起。同时，公司增发H股申请已获有关部门批准，预计H股发行成功后，公司整体实力将大为增强，使其未来有能力采取更为进取的市场策略。即将获得了巨额资本支持的中国太保，其未来的表现仍然值得期待。我们继续维持对公司2009-2011年